Понятие, сущность, виды и методы проведения денежных реформ. Разница между деноминацией, девальвацией, ревальвацией Денежная реформа определение

Одним из способов регулирования денежного обращения являются денежные реформы . Формами денежных реформ могут быть:

1. Нуллификация - объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты. Проводится такая мера при резком падении покупательской способности денег вследствие инфляции. В СССР нуллификация использовалась при завершении денежной реформы 1922-24 г.г., когда были выпущены казначейские билеты, один рубль которых приравнивался к 50 млрд. руб. образца 1918-1919 г.г.;

2. Реставрация (револьвация) - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы;

3. Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США;

4. Деноминация - метод зачеркивания нулей, то есть укрупнения масштаба цен. В России две деноминации были проведены в начале 20-х годов. Согласно Декрету от 3 ноября 1921 г. 1 рубль образца 1922 г. приравнивался к 10000 руб. старых денежных знаков. Декретом от 24 октября 1922 г. 1 рубль нового образца приравнивался к 100 руб. образца 1922 г. или к 1000000 руб. в денежных знаках более ранних выпусков. В 1961 г. в нашей стране была проведена деноминация, когда новый рубль, выпущенный в обращение 1 января 1961 г. приравнивался к 10 прежних рублей. В 1998 г. в России проведена очередная деноминация, в результате которой появились денежные знаки без привычных нам трех нулей.

По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

1. Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег.

2. Временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предприятий.

3. Сочетание первого и второго методов денежных реформ.

В России проводилось множество как удачных, так и неудачных денежных реформ. Представим характеристику некоторых из них.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1535-38 г.г.

Становление общерусской денежной системы и денежного обращения стало возможным после присоединения в 15-16 в.в. к Москве других русских княжеств. Важную роль в формировании денежного обращения играла денежная реформа 1535-38 г.г., необходимость в проведении которой была обусловлена наводнением денежного обращения неполноценными монетами - поддельными и резаными. Суть реформы заключалась в изъятии из денежного обращения неполноценных денег, упорядочении весового содержания рубля и введении десятичной системы денежного счета.

В результате проведенной реформы 1 рубль стал приравниваться к 10 гривнам, 1 гривна к 10 новгородцам (копейкам). Денежная реформа осуществлялась постепенно и осторожно, некоторое время старые монеты обращались параллельно с новыми.

Итогом реформы явились преодоление кризисных явлений в денежной сфере и приостановка порчи монет, широко практиковавшиеся ранее. Новые монеты стандартного веса, высокой пробы серебра, единообразного оформления заняли господствующее положение в денежном обращении страны. Реформа юридически закрепила общерусскую денежную систему, хотя помимо рублей и новгородок в обращении все еще находился появившийся во время татаро-монгол алтын (1 рубль = 33 алтына + 1 новгородка).

В ходе реформы за Московским монетным двором закрепилась роль лидера в области чеканки монет.

ДОРЕВОЛЮЦИОННЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ РЕФОРМЫ

В дореволюционной России были проведены две денежные реформы. Первая (1839-1843 гг.) . Она заключалась в девальвации ассигнационного рубля и установлении рублевого монометаллизма. Денежной единицей стал серебряный рубль с содержанием в 1 золотнике 2,1 доли чистого серебра. Ассигнации стали вспомогательными знаками с курсом 3р. 50 коп. за 1 рубль серебра. В 1841 г. были выпущены новые денежные знаки - кредитные билеты - 50 рублевого достоинства, размениваемые на серебро.

Анализ итогов реформы позволяет сделать вывод о том, что ее проведение в условиях разложения крепостничества, при дефиците госбюджета и отсутствии мер по оздоровлению финансовой системы не могло упорядочить денежное обращение в России. Уже в 50-е г.г. система денежного обращения оказалась полностью дестабилизированной.

Другая реформа (1895-1897 г.г.) названа по имени тогдашнего министра финансов России реформой Витте. Она ввела золотой монометаллизм. В стране к этому времени был накоплен солидный золотой запас. Это была фактически девальвация денежной единицы на 1/3. В 1897 году начали размен кредитных билетов на золото. Золотой рубль содержал 0,77 г. чистого золота. Почти все кредитные билеты должны были быть покрыты золотом (600 млн.руб. - на 50% и еще 600млн. руб. на 100%). Это несколько ограничивало эмиссионное право Госбанка. Реформа Витте имела весьма прогрессивное значение: с переходом к золотому стандарту в России была создана довольно устойчивая денежная система, способствовавшая развитию промышленности и торговли.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1922-24 г.г.

В годы гражданской войны и военной интервенции происходила огромная эмиссия денежных знаков. Инфляция, неустойчивость денежной системы препятствовали восстановлению хозяйства и осуществлению новой экономической политики (НЭП). Поэтому денежная реформа была необходима. Экономические предпосылки к ней постепенно созревали: вводилась система налогов, росли доходы государства от железных дорог, эксплуатации леса, расширялись государственные займы, создавалась система сберегательных касс, развивалось государственное страхование, укреплялись местные бюджеты, предприятия переходили на хозрасчет, прекращалось бюджетное финансирование. В ходе подготовительной работы по проведению денежной реформы Госбанк начал скупать драгоценные металлы и устойчивую иностранную валюту с целью создания их резерва.

Началом реформы послужил выпуск в обращение в октябре 1922 г. новых денежных знаков - червонцев. Госбанк мог их выпускать с таким расчетом, чтобы в порядке краткосрочного кредитования промышленности и торговли они на 25% были обеспечены золотым запасом. В остальной части обеспечения червонца выступали легкореализуемые векселя. Червонец приравнивался к дореволюционной 10-рублевой монете, то есть был равен 7,7 г. чистого золота. Червонец являлся практически конвертируемой валютой: он котировался в иностранной валюте и золоте на внутренних и международных биржах, свободно ввозился и вывозился за границу. Но наряду с ними в обращении продолжали оставаться прежние обесценившиеся денежные знаки. Итак, возникла система параллельного обращения двух валют. Разумеется такое положение не могло просуществовать долго, поскольку мешало нормальному хозяйственному обороту. В 1924 г. реформа была завершена, в феврале прекратилось печатание и выпуск прежних так называемых совзнаков. Вместо них стали выпускаться новые знаки - государственные казначейские билеты, а также серебряные и медные монеты. Один червонец равнялся десяти новым рублям, то есть между казначейским рублем и банковским червонцем было установлено твердое соотношение. Денежная реформа 1922-24 г.г. имела важные положительные результаты: восстановление единой денежной системы страны; падение цен на ряд товаров и др.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1947 г.

За годы второй мировой войны резко возросла эмиссия денег, используемых на покрытие военных расходов, произошло перераспределение денежных доходов между городом и деревней, резко возросли розничные цены, вновь были введены карточки и коммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении были ликвидированы в ходе денежной реформы 1947 г. Денежная реформа заключалась в обмене находившихся в обращении денег на вновь выпущенные денежные знаки и переоценке денежных накоплений в форме займов и вкладов в сберегательные кассы. Наличные деньги обменивались в соотношении 10:1 , а вклады в сберкассах на сумму 3 тыс. руб. не подлежали переоценке. Суммы вкладов от 3 до 10 т. р. переоценивались в соотношении 3:2, а свыше 10 тыс.р. - 2:1. Денежные средства кооперативных предприятий на счетах в банках подлежали обмену исходя из соотношения 5:4, а денежные средства государственных предприятий и организаций сохранились без изменений. Важная особенность реформы заключалась в том, что зарплата, пенсии, стипендии продолжали выплачиваться новыми деньгами в прежних размерах, что означало повышение реальных доходов трудящихся. Реформа 1947 г. не означала коренной перестройки денежной системы: были сохранены билеты Госбанка, казначейские билеты и разменная монета, существовавшие до реформы. Отличие состояло лишь в том, что билеты Госбанка стали выпускаться в рублях, а не в червонцах. Не изменился и механизм эмиссионного регулирования.

Денежная реформа, ее виды (нуллификация, деноминация, девальвация, ревальвация). Антиинфляционная политика: дефляционная политика, политика доходов.

Денежная реформа - это преобразование денежной системы , проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов, созданием условий для укрепления экономики страны.

Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

Виды денежных реформ:

В истории денежного обращения известны следующие виды денежных реформ.

1. Переход от одного денежного товара к другому (от медных денег - к серебряным, от серебряных - к золотым либо от биметаллизма - к монометаллизму, далее - к золотослитковому, золотодевизному стандарту) или от одного типа денежной системы к другому (от металлического обращения - к обращению кредитных и бумажных денег).

2. Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежных знаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото или серебро.

3. Частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

4. Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран.

Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег (деньги как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости - кредитные и бумажные деньги), общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными или металлическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования.

Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются следующие.

Нуллификация - объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве.

Нуллификация обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах . В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется, хотя Аргентина в конце 80 - начале 90-х годов прибегала к нуллификации практически ежегодно.

Деноминация (изменение масштаба цен) - изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).

Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения. Вместе с тем она может быть важным этапом в укреплении денежной системы, если проводится назавершающем этапе стабилизации экономики, финансов и подавления гиперинфляции, поскольку является важным моментом повышения доверия к национальной валюте.

Девальвация - при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото - снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

После прекращения размена кредитных денег на золото девальвация стала использоваться с целью укрепления конкурентных позиций стран на внешних рынках, улучшения состояния платежного баланса, привлечения иностранных инвестиций.

Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

Ревальвация (реставрация) - повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте. С отменой золотого содержания валют в середине 70-х годов XX века ревальвация стала означать только повышение рыночного курса валюты.

Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ , предлагаемых странам.

Ограничение денежной массы представляет собой важнейший элемент этой политики. Данное ограничение наиболее выпукло проявляется в установлении лимитов ежегодного прироста денежной массы. Предел денежной экспансии – это барьер, ограничивающий любую деятельность правительства вне зависимости от состояния бюджета, интенсивности капиталовложений, уровня безработицы и т.п.

Дефляционная политика сводится к ограничению денежного спроса через денежно-кредитный и налоговой механизм. Особенность действия дефляционной политики заключается в том, что, она, как правило, вызывает краткосрочное замедление экономического роста.

Политика доходов как метод антиинфляционной тактики делает акцент на контроле над ценами и заработной платой. Данная политика используется тогда, когда инфляция в стране инициируется необоснованно высокими и быстро растущими производственными издержками. Главной целью этой политики является достижение стабильности цен. Среди антиинфляционных мер, в рамках этой политики, обычно используются следующие:

1. Длительное и целенаправленное регулирование государством цен на отдельные (важнейшие) товары и услуги, зачастую производимые в условиях монополии или олигополии. Это регулирование может быть прямым (в США до 1974 г., в Великобритании до 1979 г., во Франции до 1987 г.) или косвенным, т.е. через государственные закупки, займы, субсидии, калькулирование производственных затрат, недопущение ценовых сговоров, количественные ограничения на импорт, экспортные премии и импортные пошлины.

2. Добровольное регулирование доходов. Здесь государство направляет свои усилия на успешное завершение ежегодных переговоров между трудящимися и работодателями, т.е. на установление реальных границ роста цен и зарплаты в зависимости от ожидаемого повышения производительности труда и общего состояния экономики страны.

1. 
   Денежная система: понятие, типы денежной системы: система металлического обращения (и ее 2 подтипа) и система бумажно-кредитного обращения. Особенности современной бумажно-кредитной денежной системы .

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система пре­терпела существенные изменения.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:

система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения.

1) Биметаллизм - денежная система, при которой роль все­общего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались две цены на один товар. Эта система существовала в XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной Европы действовала и в ХXв.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента вступило н противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, по­скольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобще­го эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

2) Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного ме­талла и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843 - 1852 гг.), Индии (1852 - 1893 гг.), Нидерландах (1847 - 1875 гг.), Китае (до 1935 г.).

Бумажно-кредитные (фидуциарные) денежные системы - это денежные системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства.

Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:

переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);

полный фидуциарный стандарт;

электронно-бумажные денежные системы.

В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:

выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;

развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;

преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:

на базе многоцелевых предоплаченных карт (card-based systems) - основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»;

на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) - денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);

возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Функционирование современных денежных систем основано на ряде принципов, к которым относятся:

централизованное управление национальной денежной системой;

прогнозное планирование денежного оборота;

устойчивость и эластичность денежного оборота;

кредитный характер денежной эмиссии;

обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;

независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования;

комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования.

На основе этих принципов формируются элементы национальных денежных систем. Предложение денег в экономике реализуется эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, и системой коммерческих банков, «создающих» безналичные деньги. Размер денежного предложения зависит от основных приоритетов экономической политики.

1. 
   Элементы денежной системы: денежные единицы, масштаб цен, эмиссионный механизм, структура денежной массы в обращении, механизм денежно-кредитного регулирования, порядок прогнозного планирования, порядок установления валютного курса, порядок кассовой дисциплины.

Современные денежные системы представляют собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном единстве. Элементами денежной системы являются:

· наименование денежной единицы;

· принципы организации денежной системы;

· масштаб цен;

· виды и порядок обеспечения денежных знаков;

· эмиссионный механизм;

· структура денежной массы;

· порядок прогнозирования и планирования денежного оборота;

· механизм денежно-кредитного регулирования;

· порядок установления валютного курса;

· порядок кассовой дисциплины.

Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех экономических активов (кроме самих денег).

Как правило, она делится на мелкие кратные части. Все денежные знаки, монопольно эмитируемые центральным банком, есть законные платежные средства. Законные платежные средства - это денежные знаки, которые по закону являются обязательными к приему в погашение долга на территории данного государства. Все законные платежные средства являются деньгами, но не все деньги являются законными платежными средствами. Иностранная валюта не считается законным платежным средством. Отдельные субъекты экономических отношений могут быть готовы принять в уплату причитающегося долга различные денежные знаки, но законными платежными средствами называются только денежные знаки, которые они обязаны принимать в уплату по закону.

· принцип централизованного управления денежной системой. В условиях рынка централизованное управление денежной системой базируется преимущественно на экономических методах, основанных на мотивации деятельности хозяйствующих субъектов;

принцип планирования денежного оборота в условиях рынка на основе составления соответствующих прогнозов;

· принцип устойчивости и эластичности денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развития инфляционных процессов;

· принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операций;

· принцип обеспеченности эмитируемых денег;

· принцип независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций, в решении задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования;

· принцип надзора и контроля за денежным оборотом: государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике.

Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемами наличного и безналичного оборота.

На территории государства допускается функционирование только национальной валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

Важным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота , проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более прозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Важный элемент денежной системы - порядок эмиссии неразменных на золото кредитных и бумажных денег. Эмиссионный механизм - это порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия.

В настоящее время эмиссия неразменных на золото денежных знаков монополизирована государством. Независимо от вида денежных знаков, их эмиссию осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Это стирает грани между кредитными и бумажными деньгами, которые являются законным платежным средством на внутреннем рынке страны, а некоторые из валют - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). И те и другие выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков, государства, операций, связанных с покупкой иностранной валюты, государственных ценных бумаг. В результате происходит рост денежной массы за счет увеличения остатка как наличных денег, так и платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов.

В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 90% осуществляется в форме безналичных расчетов . Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии. Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства - коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т.д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков. В каждый конкретный период кредитные отношения эмиссионного банка с коммерческими банками определяются его денежно-кредитной политикой, направленной на укрепление денежного обращения в стране. В результате происходит увеличение или сокращение кредитных вложений в народное хозяйство.

Увеличение кредитных вложений предполагает депозитно-чековую эмиссию, что ведет к росту денежной массы как за счет увеличения остатков средств на счетах клиентов коммерческих банков, так и за счет наличных денег в сфере обращения. Депозитно-чековая эмиссия осуществляется путем записи суммы предоставленного кредита на корреспондентские счета коммерческих банков, счета госбюджета в центральном банке. Так как выдача кредита в этом случае не связана с предварительным формированием ресурсов, то по своей природе это есть не что иное, как открытие мнимого вклада, на основе которого в дальнейшем увеличатся некоторые денежные агрегаты - М1 , М2 , М3 и т.д.

На величину денежной массы влияют также и операции коммерческих банков. Во-первых, сумма выданного кредита и зачисленного на счет клиента увеличивает денежный агрегат М2 . Во-вторых, увеличение остатков средств на расчетных и текущих счетах клиентов увеличивает кредитные ресурсы коммерческого банка, предопределяя, таким образом, дальнейший рост кредитных вложений. В-третьих, выпущенные коммерческими банками банковские векселя, депозитные сертификаты могут использоваться как средства платежа, что означает увеличение денежной массы в обращении.

Определяя элементы денежной системы, государство в законодательном порядке предусматривает экономические инструменты регулирования денежной массы в обращении.

Механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой совокупность инструментов денежно-кредитного регулирования (прямых и косвенных), права и обязанности органов денежно-кредитного регулирования.

Центральный банк как эмиссионный центр страны постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает целой системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы в обращении.

К наиболее распространенным мерам экономического регулирования денежного обращения относятся:

· политика учетной ставки, т.е. регулирования величины процента по ссудам, предоставляемым центральным банком коммерческим банкам;

· операции на открытом рынке, связанные с покупкой и продажей государственных и других ценных бумаг;

· изменение норматива обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке.

На величину кредитных ресурсов коммерческих банков, а следовательно, и на объем кредитных вложений влияет такая мера центрального банка, как изменение норматива обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке. По мнению западных экономистов, эта мера является «грубым» инструментом регулирования денежной массы в обращении. В США практика обязательных резервов была введена еще в 1923 г. До 1933 г. норма обязательных резервов коммерческих банков в федеральной резервной системе не пересматривалась. Поэтому данная мера в денежно-кредитном регулировании роли не играла. Ее назначение сводилось к созданию страхового резерва для выплаты вкладов клиентам коммерческих банков в случае их банкротства. В 1933 г. произошел резкий рост избыточных резервов в банковской системе США , который мог привести к инфляционному взрыву. В связи с этим было принято решение о возможности изменения норм обязательного резервирования. Минимальные резервы стали выполнять две функции:

· образования страхового резерва;

· денежно-кредитного регулирования денежной массы в обращении.

Желание коммерческих банков приумножить свои доходы заставляет их идти по пути мультипликативного роста пассивов и выпуска собственных платежных средств. Поэтому попытки центрального банка повлиять на величину денежной массы через изменение нормы обязательных резервов часто не достигают цели.

Порядок установления валютного курса. Валютный курс определяется на основании котировки. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, т.к. меняется спрос и предложение на валютном рынке. Котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют.

В настоящее время чаще всего используется способ котировки на основе «корзины валют», при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзину».

Порядок кассовой дисциплины - набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы.

При нарушении стабильности финансовой системы в стране используются различные методы денежной направлены на радикальное устранение недостатков, возникших в ней. Правительство осуществляет переход к использованию устойчивой финансовой единицы, которая отличается стабильной Это обеспечивает развитие отношений, свойственных рыночной экономике.

Общие сведения

Методы осуществления их характеристика определяются нормативными актами, ориентированными на стабилизацию финансовой системы. В процессе преобразований обесцененные банкноты изымаются, а взамен выпускаются новые.

В рамках реформ может изменяться денежная единица либо ее золотое содержание, выполняться переход от одной финансовой схемы к другой. При этом преобразования затрагивают как наличное, так и безналичное обращение. Между тем, ни один метод проведения денежных реформ не гарантирует сохранения устойчивости нового финансового инструмента в будущем.

В этой связи после преобразований необходима реализация определенных поддерживающих мероприятий. Значительную роль в таком процессе играет финансово-кредитная политика. Она должна быть обоснована и направлена на регулирование сферы наличного и безналичного оборота.

Классификация

К методам денежной реформы относятся приемы, которые в той или иной степени могут повлиять на состояние финансовой системы. В науке различают несколько способов стабилизации. В частности, выделяют следующие методы денежной реформы:

1. Диверсификация. Она представляет собой политику государства и банков, ориентированную на регулирование валютной резервной структуры. Данный процесс проводят посредством подключения разных финансовых инструментов для обеспечения международных расчетов и защиты от потерь. Как правило, мероприятия предполагают реализацию нестабильных единиц и приобретение более устойчивых.
2. Нуллификация. Этот прием предусматривает объявление об аннулировании обесцененной финансовой единицы и введение взамен нее нового инструмента.
3. Девальвация. Она заключается в изменении национальной валюты по отношению к иностранной, сопровождающимся снижением покупательской способности денежной единицы.
4. Деноминация. Этот метод проведения денежных реформ предполагает изменение номинала финансового инструмента. Обычно оно выполняется при условии замены прежней единицы в определенном соотношении с введенной.
5. Ревальвация. Она предполагает восстановление существовавшего ранее золотого содержания расчетной единицы.

Существуют и другие методы денежной реформы. Дефляция, например, предусматривает изъятие из обращения излишнего количества банкнот. Это позволяет снизить объем денежной массы в обращении.

Специфика преобразований

Развитие денежной сферы страны отражается денежными реформами, предпосылками их проведения, целями и результатами. Ключевой задачей преобразований является упорядочение обращения финансовых инструментов и укрепление всей системы.

Методы денежной реформы выбираются в зависимости от различных факторов:

• способа производства;
• специфики политической структуры;
• положения тех или иных классов в обществе;
• общего состояния экономики в государстве.

Существующие методы денежной реформы предполагают изъятие всех или определенной доли бумажных знаков, замену их новыми, перестройку всей финансово-кредитной сферы, изменение валютного курса и так далее.

Нуллификация

Название этого способа имеет латинские корни. Оно происходит от слов nullus - "несуществующий", "никакой" и facio — "делаю". Денежная реформа как метод борьбы с инфляцией используется правительством, как правило, только в крайних случаях. А нуллификация выполняется в ситуации глубокого экономического кризиса.

Она может обуславливаться необходимостью изъятия банкнот, потерявших силу законного расчетного инструмента. Такая ситуация возникает, как правило, при смене политической власти. В некоторых случаях нуллификация совпадает с девальвацией. При этом происходит обмен обесценившихся знаков старого образца на новые по сниженному курсу.

Этот метод проведения денежных реформ актуален в случаях, когда экономический кризис достиг такого показателя, при котором стоимость бумажной расчетной единицы практически сведена к нулю.

Деноминация

Это название также происходит от латинского слова nominatio, что означает "наименование".

К методам денежной реформы относятся мероприятия по изменению нарицательной цены расчетных инструментов с обменом старых знаков на новые в определенном соотношении. В такой же пропорции при этом производится пересчет тарифов, цен, заработной платы и пр.

Деноминация обычно используется для стабилизации обращения денег при инфляции. Однако этот прием может способствовать и упрощению системы расчетов. Фактически деноминация является способом укрепления государством денежной единицы.

Укрупнение ценового масштаба происходит посредством зачеркивания нулей. Девальвация в России была проведена 17 августа 1998 г. Укрупнение при этом произошло почти в 4 раза - вместо 6.1 руб. за 1 долл. США было установлено 24 руб.

Особенности терминологии

Используемые понятия при характеристике изменений расчетной единицы далеко не во всех случаях позволяет точно оценить суть мер. К примеру, деноминация обычно означает снижение номинального выражения выпускаемых финансовых инструментов. Такая характеристика приемлема для анализа реформ, имевших место в России.

В частности, указанное определение относится к деноминации 1922 г. Выпущенный в тот год рубль заменял 1000 знаков, эмитированных ранее. Аналогичная характеристика деноминации применима и для реформы 1923 г. В этот год выпущенные расчетные знаки соотносились с эмитированными единицами в 1922 г. как 1:100.

В 1961 г. была выполнена новая замена. Выпущенные ранее деньги менялись на новые в соотношении 10 к 1 единице, эмитированной в 1961 г. Эта мера сводилась к изменению номинального значения расчетного инструмента. Это имело значение преимущественно для финансового оборота внутри государства. Между тем, вместе с деноминацией золотое содержание расчетной единицы было снижено в 4.5 раза. Эта мера оценивалась как самостоятельная и имела отношение, главным образом, к операциям с зарубежными странами.

Недостаточно точно приводится наименование деноминации в Указе Президента, утвержденного 04.08.1997 г. Она представляет собой способ "зачеркивания нулей". В 1998 г. в стране деноминация проводилась в пропорции 1:1000. По Указу предусматривалось изменение нарицательной стоимости знаков, но не денежной единицы. При этом деноминация, по своей сути, распространяется не только на наличность, но и на финансовые инструменты, используемые в безналичных операциях.

Последствия

В кризисных условиях 2009 г. постепенное снижение курса рубля вызвало повышение стоимости 1 доллара США. При таком изменении возникают определенные негативные последствия. В частности:

1. Повышение заинтересованности в увеличении объема экспорта. Это обуславливается тем, что за единицу валютной прибыли можно получить большую рублевую сумму.
2. Повышение стоимости продукции на внутренних рынках. Особенно это заметно в отношении импортируемых товаров. Это, в свою очередь, негативно отражается на материальном состоянии населения.
3. Уменьшение ценности рублевых накоплений.
4. Ухудшение условий поставок зарубежного оборудования.

Все эти последствия должны учитываться правительством, выбирающим методы денежной реформы. В рамках преобразований необходимо предусматривать мероприятия по устранению негативных явлений снижения рублевого курса и для населения, и для предприятий.

Девальвация

Это название происходит от латинского devalvatio. В этом слове приставка de значит движение вниз, а valeo - "стою", "имею значение".

К методам проведения денежной реформы относятся мероприятия по официальному понижению цены расчетной единицы. Ею сопровождалось преобразование финансовой системы во времена функционирования металлических знаков. Девальвация при этом выполнялась путем законодательного снижения золотого содержания финансовой единицы или уменьшения курса банкнот относительно инвалюты или золота.

В современных условиях использование этого способа указывает на кризис валютной сферы страны, обесценивание денег либо существенный (продолжительный) дефицит платежного баланса.

При девальвации поощряется экспорт, однако при этом увеличивается размер внешней задолженности государства, повышается стоимость импортной продукции. В результате обостряются политические и экономические противоречия, имеющиеся в системе хозяйствования.

Ревальвация

Одним из методов денежной реформы является ограничение притока иностранного спекулятивного капитала в страну. Ревальвация (реставрация) позволяет сдержать увеличение объема и замедлить повышение цен на внутренних рынках.

К примеру, после Первой мировой в Англии, в 1925-1928 годах, правительством было восстановлено золотое содержание фунтов, существовавшее до войны. Ревальвация проводилась посредством повышения официального курса нацвалюты к доллару.

Преобразования в России 1895-1997 гг.

В указанный период денежную реформу проводил С. Ю. Витте. Преобразования были вызваны:

1. Неустойчивостью финансовой системы страны.
2. Неразвитостью внешне- и внутриэкономических связей.
3. Отменой крепостной зависимости. Вследствие принятого закона в стране появилось много свободного населения.
4. Феодальной отсталостью государства на фоне капиталистического развития Европы.
5. Отсутствием поступления иностранного капитала.

Была проведена методом девальвации. Золотое содержание расчетной единицы было снижено на 1/3. Монетным знаком стал считаться золотой рубль. Государственным банком была сформирована наличность, сумма которой составила 1095 млн. руб. При этом названный финансовый институт получил возможность выпустить банкноты. Их сумма должна была составить 1121 млн. руб. и обеспечиваться сформированной золотой наличностью. В результате преобразований:

1. Структура обращения финансовых инструментов существенно изменилась в лучшую сторону.
2. Рублю удалось занять первую позицию среди всех валют свободной конвертации. При этом он обогнал доллар США и фунт стерлингов.
3. В страну начали поступать иностранные средства.
4. Россия была признана надежным и платежеспособным экономическим партнером и встала на капиталистические рельсы.

Важный момент

Следует отметить, что значение факторов при проведении денежных реформ неодинаково. Зачастую только при наличии всех необходимых условий преобразования могут стать успешными. В случае реформ Витте существовали нужные предпосылки в виде производственного роста и почти бездефицитного бюджета. Но поскольку преобразования предусматривали переход к свободному обмену банкнот на золото, особенное значение получила необходимость формирования соответствующего запаса. Для достижения этой цели был выдвинут лозунг "Не доедим, но вывезем". И благодаря экспорту был накоплен необходимый капитал.

Преобразования 1922-1924 гг.

Эта реформа была направлена на устранение негативных последствий, вызванных Гражданской и Первой мировой войнами. Ключевой задачей было изъятие стремительно обесценивающейся расчетной единицы из обращения. В 1922-1924 гг. отсутствовали необходимые предпосылки для преобразований, однако существовали условия, которые требовали реформ.

Эти факторы заключались в том, что в обращении масса инвалюты стала преобладать над количеством национальных расчетных знаков. Преобразования начались с выпуска червонца. В связи с отсутствием необходимых условий реформа завершилась только в 1924 г.

Здесь необходимо отметить значение производственного роста. Особенно повысилась доля сельскохозяйственной продукции. Этот фактор оказал благоприятное влияние на течение преобразований. При этом в распоряжении правительства был достаточно большой золотовалютный запас, однако имелся и существенный Именно необходимость его преодоления сказалась на продолжительности преобразований.

Общие предпосылки

Исторический опыт страны при осуществлении денежных реформ позволяет обозначить три ключевых фактора успешного их проведения:

1. Производственный рост. Он обеспечивает увеличение объема предложения и ограничение на продукцию. При поддержании устойчивости расчетной единицы эти факторы имеют первостепенное значение.
2. Отсутствие бюджетного дефицита. Оно позволяет не использовать денежную эмиссию и не привлекать кредитные средства для покрытия расходов. За счет этого ограничивается платежеспособный спрос и вероятное его воздействие на повышение цен.
3. Наличие достаточного объема золотовалютного резерва. Он позволяет поддержать стабильность курса нацвалюты, при необходимости обеспечить ввоз продукции и увеличить ее предложение на рынках.

Контрольные вопросы

При изучении исторического пути России, особое внимание уделяется кризисным ситуациям и правительственным мерам, предпринимаемым для выхода из них. Чтобы понять, насколько хорошо усвоена информация, приведенная выше, можно проверить себя, ответив на несколько вопросов:

1. Назовите методы проведения денежной реформы.
2. Какие предпосылки существуют для успешного выполнения преобразований?
3. Какие негативные последствия могут возникнуть при снижении рублевого курса?
4. В чем особенность преобразований в 1895-1997 гг.?
5. Дайте характеристику денежной реформе 1922-1924 г.? В чем причина ее продолжительности?

Несомненно, экономическая ситуация в настоящее время значительно отличается от той, которая была ранее. Однако при разработке стабилизирующих мероприятий необходимо учитывать опыт прошлых лет.

Ревальвация (реставрация ) — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы или повышение платежеспособности национальной валюты.

Ревальвация ограничивает приток в страну иностранных спекулятивных капиталов и позволяет сдерживать увеличение денежной массы в обращении, замедлить рост внутренних цен.

Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925-1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов. После Второй мировой войны ревальвация проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем регистрирован повышение золотого содержания денежной единицы.

Девальвация

Девальвация - официальное снижение золотого содержания денежной единицы или ее валютного курса (снижение покупательной способности национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте).

Девальвация официально закрепляет уже происшедшее в условиях инфляции фактическое обесценивание бумажных денег. В 1998 г. ликвидировали внешнеэкономический дисбаланс, снизили уровень внутренних цен в стране по сравнению с мировыми и сделали экономику более конкурентоспособной, снизили уровень .

Девальвация — обесценивание национальной валюты по отношению к иностранной. Применяемая терминология для характеристики изменений денежной единицы не всегда достаточно правильно оценивает содержание таких мер. Например, проведение деноминации, как правило, означает уменьшение номинального выражения эмитируемых денежных знаков. Подобная оценка практически приемлема для характеристики деноминаций, проведенных в нашей стране. Это относится к деноминации 1922 г., когда рубль выпуска 1922 г. заменял 1000 ранее выпущенных денежных знаков, а также в 1923 г., когда вновь выпущенные знаки соотносились к знакам образца 1922 г. как 1: 100.

Впоследствии, в 1961 г. была проведена замена выпущенных ранее денежных единиц в соотношении 10: 1 к единице 1961 г. Такая мера представляла собой деноминацию, которая сводилась к изменению номинального выражения денежной единицы, что имело значение главным образом для денежного оборота внутри страны. Однако одновременно с деноминацией было уменьшено золотое содержание денежной единицы в 4,5 раза. Оно не могло характеризоваться как деноминация, а представляло собой самостоятельную меру, которая имела отношение в основном к операциям с иностранными государствами.

Не вполне точно дается наименование деноминации в Указе Президента РФ от 4 августа 1997 г. «Об изменении нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен». Деноминация — метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен. В России в 1998 г. проведена была деноминация рубля в соотношении 1: 1000 старых рублей. В соответствии с Указом предусматривалась деноминация нарицательной стоимости денежных знаков, а не денежной единицы, в то время как деноминация распространяется не только на наличные денежные знаки, но и на деньги безналичного оборота.

Деноминация

Деноминация - укрепление государством своей денежной единицы, снижение номинальной стоимости денежных знаков (зачеркивание нулей — укрупнение масштаба цен путем зачеркивания нулей).

Деноминация используется для упорядочения денежного обращения и упрощения расчетов. При этом старые выпуски денежных знаков обмениваются на новые выпуски бумажных денег, выраженных в более крупных счетных единицах.

В России 17 августа 1998 г. была проведена девальвация рубля почти в четыре раза, а именно — вместо курса 6,1 руб. за 1 долл. США был установлен новый курс в 24 руб. за доллар США. В условиях финансового кризиса 2009 г. плавное снижение курса рубля привело к тому, что 1 долл. США стоит 36,7 руб. Необходимо учитывать, что изменения и прежде всего снижение курса рубля сопровождаются рядом последствий, в том числе:

• повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки можно получить большую сумму в рублях;
• ростом цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения населения;
• снижением ценности рублевых сбережений (наличных денег и денег, хранящихся в банках);
• ухудшением условий импорта оборудования.

Все это должно послужить побудительным мотивом для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения как для предприятий, так и для населения.

Денежные реформы в России

• рост производства , способствующий увеличению объема предложения товаров и ограничивающий возможность роста цен, что имеет первостепенное значение для поддержания устойчивости денежной единицы;
• бездефицитность бюджета , позволяющая обойтись без использования денежной эмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета, благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния на рост цен;
• наличие достаточных золотовалютных резервов , позволяющих поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.

Значение каждого из перечисленных факторов при проведении различных денежных реформ неодинаково, лишь при наличии всех этих предпосылок проведение реформ может быть успешным. Так, при проведении реформы Витте в России в 1895-1897 гг. существовали необходимые предпосылки в виде роста производства и практически бездефицитного бюджета. Однако так как эта реформа предусматривала переход к свободному размену денежных знаков на золото, особое значение приобрело накопление достаточного золотого запаса. Для решения этой проблемы был провозглашен лозунг «Не доедим, а вывезем», что позволило благодаря увеличению экспорта накопить необходимый золотой запас и успешно завершить денежную реформу.

Денежная реформа 1922-1924 гг.

Следующая денежная реформа в нашей стране проводилась в 1922-1924 гг. и имела целью устранение сложившихся в денежной сфере отрицательных последствий Первой мировой и Гражданской войн и, в частности, изъятия из оборота быстро обесценивающейся денежной единицы.

Несмотря на отсутствие необходимых предпосылок осуществления денежной реформы, возникли условия, требовавшие скорейшего ее осуществления. Они состояли в том, что в обороте во все большей мере стала функционировать иностранная валюта, вытеснявшая применявшиеся быстро обесценивающиеся денежные знаки. Поэтому проведение реформы было начато к концу 1922 г. в виде выпуска червонца. Однако вследствие отсутствия нужных условий реформа была завершена не сразу, а лишь в начале 1924 г.

Важное значение имело то, что к этому времени произошел рост производства, особенно сельскохозяйственного, а в распоряжении государства был относительно достаточный золотовалютный запас. Вместе с тем существовал значительный бюджетный дефицит, для покрытия которого использовалась эмиссия денежных знаков. Преодоление бюджетного дефицита затянулось до начала 1924 г., что и обусловило продолжительность реформы.

Денежная реформа 1947 года

Следующая денежная реформа в нашей стране была проведена в 1947 г. Она имела своей целью устранить последствия войны 1941 — 1945 гг. в сфере денежного обращения, в которой находилась чрезмерная масса денег; нормализовать величину денежной массы; создать устойчивую денежную единицу, тем более, что в стране сохранялась карточная система распределения продуктов, при которой продукты реализовывались по пониженным ценам, и существовала коммерческая торговля без применения нормированного распределения, где товары продавались по завышенным ценам. Поэтому реформа предусматривала не только применение новой денежной единицы, но также отмену карточной системы, нормированного распределения продукции и переход к торговле по единым ценам.

К этому времени в стране сложились соответствующие предпосылки для проведения реформы, в том числе происходил рост объема производства, доходы и расходы бюджета были практически сбалансированы, существовал достаточный золотовалютный резерв. Тем не менее первоначатьно намечавшееся проведение реформы в 1946 г. было перенесено на 1947 г. в связи с неурожаем 1946 г.; хороший урожай 1947 г. способствовал проведению реформы.

Денежная реформа 1961 года

В 1960 г. было принято решение о новом изменении масштаба цен и увеличении золотого содержания рубля с 0,222168 г чистого золота в 1950 г. до 0,987412 г чистого золота в 1961 г., т.е. более чем в четыре раза.

Изменение масштаба цен с 1 января 1961 г. заключалось в том, что все денежные средства, внутренняя задолженность, денежные доходы населения, цены и тарифы пересчитывались в соотношении 10 старых рублей к 1 новому рублю. Были выпушены билеты Госбанка СССР достоинством 100, 50, 25 и 10 руб. и казначейские билеты 5, 3 и 1 руб. Поступили в обращение новые монеты: 1 руб., 50, 20, 15 и 10 коп. из мсдноникслевого сплава и 5, 3, 2 и 1 коп. из латуни. Обмен денег проводился в течение трех месяцев: с 1 января по 1 апреля 1961 г.

В 1991 — 1993 гг. в связи с политическими и инфляционными процессами и распадом СССР были сначала заменены 50- и 100-рублевые купюры банковских билетов СССР. Официально необходимость этой реформы объяснялась несколькими причинами:

• в бывших республиках СССР осталось много накоплений в советских деньгах, и эти накопления могли увеличивать инфляцию в России;
• в стране обращалось много фальшивых купюр крупного достоинства;
• необходимо было изъять незаконные капиталы, которые хранились в крупных купюрах.

После этой реформы устанавливаемые государством цены поднялись. С 1 января 1992 г. были отменены талоны, и цены были объявлены свободными. После этого цены и инфляция стали быстро расти.

На первом этапе Центральным банком РФ было проведено несколько последовательных выпусков купюр все более и более высокого достоинства. В 1992 г. в обращении появились первые банкноты Центрального банка РФ в 5000 и 10 000 руб., в 1993 г. — новая серия банкнот номиналами в 100, 200, 500, 1000, 5000, 10 000 и 50 000 руб. С 24 июля 1993 г. все банковские и казначейские билеты СССР выпуска 1961 — 1992 и билеты Центрального банка РФ в 5000 и 10 000 руб. образца 1992 г. изъяты из обращения на территории Российской Федерации. В 1994 г. в основном в целях защиты их от подделки, выпущены модифицированные банкноты ЦБ РФ в 5000, 10 000 и 50 000 руб. образца 1993 г., но на бумаге разного цвета для каждого номинала и с измененным водяным знаком и улучшенной печатью.

В 1997 г. было принято решение об укрупнении денежной единицы, т.е. деноминации рубля. Это было обусловлено тем, что наметился небольшой рост валового национального продукта страны, и инфляция практически приблизилась к нормальной.

Реформа 1998 г. заключалась в укрупнении рубля в 1000 раз, причем в отличие от предыдущих реформ не ставилось жесткого ограничения по срокам и суммам обмена денег. Деноминированные и неденоминированные («новые» и «старые») деньги находились в обращении одновременно на протяжении всего 1998 г.

Опыт денежных реформ в России подтверждает то, что требуемыми предпосылками их проведения являются рост производства, бездефицитность бюджета, наличие золотовалютных резервов, хотя каждая из проводившихся реформ отличалась своими особенностями. Общие же требования к проведению реформ сохраняют свое значение.

Любого развитого государства подвержена влиянию внешних факторов. Эволюционные процессы приводят к подорожанию или снижению стоимости национальной валюты.

Наиболее распространенными методами проведения реформ являются: ревальвация, деноминация и девальвация валют. Подобные механизмы позволяют стабилизировать стоимость валюты и оздоровить экономику государства.

Девальвация рубля: что это такое простыми словами

Говоря простым языком, девальвация – это падение стоимости национальной валюты по отношению к валютам других государств. Наиболее ярким примером подобного механизма регулирования является существенное проседание стоимости российской валюты в 2014 году.

Основными причинами, вызывающими падение стоимости национальной валюты, являются:

• снижение уровня валового внутреннего продукта;
• уменьшение покупательской способности населения;
• существенное снижение количества импортных товаров на рынке;
• неоднозначная экономическая ситуация в государстве.

Приводит к серьезному падению доверия населения к национальной валюте. Однако, существуют случаи, когда девальвационные процессы могут сыграть на руку государству.

Наиболее очевидные преимущества девальвации национальной валюты – это:

• сокращение золотовалютного запаса, подкрепляющего валюту;
• увеличение спроса на товары отечественного производства;
• развитие доселе запущенных индустрий промышленности.

Таким образом, девальвация может носить как негативный, так и позитивный характер. С точки зрения простых граждан, падение национальной валюты есть ничто иное, как подорожание иностранных товаров. С государственной точки зрения подобное явление может серьезно освежить экономику и дать толчок ранее невыгодным отраслям производства.

Связь между девальвацией и экспортом нефти.

Что такое инфляция, ревальвация?

Инфляция – это постепенное повышение общего уровня цен на товары и услуги. Другими словами, стоимость одних и тех же товаров может существенно подрастать через некоторое время.

Под понятием специалисты подразумевают обесценивание национальной валюты и снижение покупательной способности населения.

По темпам роста инфляцию можно подразделить на три вида:

1. Ползучую.
   Экономический процесс такого вида сопровождается ростом стоимости основных товаров и услуг на 3-5% ежегодно. Подобный вариант инфляции присущ развитым странам. Ползучая инфляция стимулирует спрос и способствует расширению всех отраслей промышленности.
2. Галопирующую.
   Подобный вид инфляции характеризуется ежегодным ростом цен на 10-50%. Галопирующий вид экономического процесса характерен для развивающихся стран.
3. Гиперинфляцию.
   Войны или экономический кризис в государстве иногда вызывают гиперинфляцию. Стремительное уменьшение стоимости валюты обусловлено бесконтрольным выпуском ничем не подкрепленных денежных средств. Рост цен при гиперинфляции составляет более 50% в годовом исчислении.

Снижение ценности сбережений граждан может быть вызвано:

• снижением уровня валового внутреннего продукта;
• повышенной денежных знаков;
• сильным расширением объемов кредитования;
• монополизмом в экономике.

Схематично об этих двух процессах.

Ревальвация – это повышение стоимости национальной валюты по отношению к золоту или иностранным валютным активам. В отличие от девальвации, ревальвационные процессы приводят к увеличению стоимости государственных денежных средств.

Во времена золотого стандарта, для проведения ревальвации, было достаточно существенно увеличить количество золота, поддерживающего валюту.

С уходом от привязки к металлу ревальвационные мероприятия проводятся с привлечением серьезных валютных интервенций. Например государства, экономика которых основана на Ямайской системе, могут проводить ревальвацию банальной скупкой национальной валюты за иностранные денежные знаки.

Мнение эксперта

Демин Виктор Михайлович

Увеличение стоимости национальной валюты носит неоднозначный характер.

Основными преимуществами ревальвационных экономических процессов в государстве служат:

• снижение темпов инфляции;
• падение цен на товары и услуги внутри страны;
• возможность покупки иностранных средств дешевле, чем ранее;
• замедление роста сальдо.

Среди недостатков ревальвации нацвалюты выделяют такие факторы:

• увеличение стоимости экспортируемых товаров, способствующее снижению спроса на иностранных рынках;
• уменьшение объема инвестиций в экономику;
• увеличение доли импорта;

• замедление или падение производства;
• уменьшение числа туристов.

Что такое деноминация, стагнация?

Простыми словами деноминация – это процесс замены денежных знаков на новые, но с меньшим номиналом.

Например, в 1997 году в России купюра в 10 000 рублей была обменяна на аналогичную, номиналом 10 рублей. Таким образом, деноминация представляет собой существенное уменьшение нарицательной стоимости денежных знаков для упрощения расчетов и оздоровления государственной экономики.

Как правило, после проведения деноминации старого образца некоторое время используются вместе с новыми банкнотами и постепенно изымаются из оборота. Спустя объявленный правительством промежуток времени старые купюры полностью аннулируются.

Основными преимуществами деноминации нацвалюты являются:

• снижение расходов на выпуск новых купюр;
• существенное упрощение расчетов;
• выявление скрытых доходов граждан в процессе обмена старых банкнот на новые.

Стагнация – это экономический процесс, сопровождающийся застойными явлениями во всех сферах государства, включая торговлю и производство.

Наиболее характерные признаки стагнации экономики:

1. Длительное отсутствие экономического роста.
   При длительном застое производства товары становятся неконкурентоспособными. В странах со здоровой экономикой фиксируется ежегодный производственный рост.
2. Высокий уровень безработицы населения.
   Ухудшение производства государства, вызванное стагнацией, серьезно влияет на денежную сферу и вызывает рост инфляции. Последняя, в свою очередь, сопровождается оттоком зарубежного капитала и ухудшением обеспечения предприятий.
3. Постепенное снижение уровня жизни.
   Развитие инфляции и сокращение промышленного потенциала вызывают постепенное падение уровня жизни.

Как меняются цены после деноминации в разные годы.

Основные виды стагнационных процессов в экономике можно разделить на:

1. Монополистическую стагнацию.
   Отсутствие конкуренции в рамках рыночной экономики приводит к исчезновению стимулов для дальнейшего развития. Производители перестают контролировать качество продукции и могут устанавливать любую стоимость на продукты промышленности.
2. Переходную стагнацию.
   Переход от плановой экономики к рыночной сопровождается процессом переходной стагнации. Данный вид стагнационных процессов гораздо более опасен, нежели монополистический, и может привести к полнейшему краху экономики.

Отличия девальвации от инфляции и стагнации

Девальвация, инфляции и стагнация – это три термина, характеризующих ухудшение экономического положения государства.

Несмотря на внешнюю схожесть и взаимосвязанность, данные экономически процессы несколько отличаются друг от друга.

Отличия от инфляции

Девальвация – процесс удешевления национальной валюты на фоне других. Инфляция –снижение покупательной способности нацвалюты на внутреннем рынке.

Таким образом, главным отличием экономических процессов является характер удешевления государственных денежных средств.

Например, в случае девальвации на международном рынке, за один российский рубль можно приобрести меньше долларов США, чем ранее. Инфляция подразумевает уменьшение количества товаров, импортных или отечественных, которые можно приобрести за одну и ту же сумму в течение года.

Инфляция и девальвация: возможно ли одно без другого?

В экономически развитых странах девальвационные процессы не обязательно сопровождаются инфляцией.

Однако в развивающихся экономиках, например России, сильная девальвация может способствовать инфляции и наоборот.

Разница между девальвацией и стагнацией

Стагнационная финансовая ситуация сопровождается упадком экономики и ухудшением уровня жизни граждан. Стагнация, безусловно, может вызвать инфляцию и девальвацию национальной валюты государства.

– это падение стоимости финансового инструмента государства на фоне других валют.

Понятия девальвация и стагнация принципиально разные и касаются различных экономических факторов.

Что общего между девальвацией, ревальвацией, деноминацией?

Главным фактором, объединяющим эти три понятия, является влияние на экономические процессы государства.

Сколько стоят новые деньги по отношению к старым?

Девальвационные процессы приводят к увеличению экспорта отечественных товаров, но при этом увеличивают внешнюю задолженность и способствуют росту импортных товаров. В перспективе девальвация способствует увеличению объемов производства и заставляет государство инвестировать в ранее невыгодные отрасли промышленности.

Ревальвация – это обратный девальвации процесс. При увеличении стоимости нацвалюты уменьшается цена на импортные товары, но вместе с тем падает и экспорт страны. Ревальвация валюты способствует сокращению инвестиций и поощряет экспорт капитала.

Деноминация – это отдельно стоящий экономический процесс, снижающий номинал купюр и монет.

Отличия ревальвации и деноминации

Как уже было сказано ранее, деноминация и ревальвация – это разные экономические процессы, не имеющие между собой ничего общего.

Чем отличается девальвация и деноминация также сложно сказать из-за разной природы понятий.

Отличия от девальвации

Ревальвация – это, в отличие от девальвации, удорожание денежных средств отдельно взятого государства.

При ревальвационной политике страна импортирует больше товаров и вкладывается в зарубежные предприятия.

Что общего между девальвацией и ревальвацией?

Характерной чертой, присущей обоим процессам, является влияние на стоимость национальной валюты страны.

При девальвации цена на денежные средства падает, при ревальвации – растет.

Нуллификация

Экономический процесс, названный нуллификацией, подразумевает отмену денежных знаков.

Нуллификация, как правило, производится в странах с высоким темпом роста инфляции. Поскольку купюры и монеты теряют свою актуальность государство принимает решение их нуллифицировать, то есть аннулировать.

Лучшим примером нуллификации служит ситуация в Беларуси, где в 2015 году прекратили выдавать купюры номиналом 50 рублей. Уже в 2016 году данные платежные средства прекратили обменивать и полностью упразднили.

Иногда нуллификация производится для полной замены старых валют на новые. Например, при распаде СССР все пятнадцать независимых государств провели нуллификацию и выпустили собственные национальные денежные знаки.

К чему приводит девальвация национальной валюты?

Девальвация национальной валюты сопровождается увеличением конкурентоспособности отечественных товаров в рамках международных отношений.

При уменьшении стоимости, например, российского рубля, государство получает такие преимущества:

• увеличение экспорта за границу;
• рост промышленного потенциала;
• падение конкурентоспособности импортных товаров.

В то же время, девальвация валюты пагубно сказывается на стоимости зарубежных товаров, например, компьютеров или мобильных телефонов.

Как это было в 2016 году.

Примеры в России

Национальная валюта России три раза была подвержена серьезной девальвации:

1. В 1998 году.
   Дефолт и ухудшение экономической обстановки стали причиной обвала российской валюты.
2. В 2008 году.
   Снижение курса рубля было обусловлено стремлением правительства привлечь как можно больше иностранного капитала.
3. В 2014 году.
   Ухудшение состояния рубля связано переходом экономики в период стагнации. Инфляция 2014 года обусловлена, прежде всего, новой экономической и внешнеполитической ситуацией.

В 2016 году российский рубль незначительно упал на фоне:

• снижения стоимости энергоресурсов;
• санкций от мировых экономик;
• разрыва торговых отношений с некоторыми партнерами.

Что такое деноминация национальной валюты

Деноминация государственной валюты – это обмен купюр и монет на деньги меньшего номинала.

Ярчайшим примером деноминации с дальнейшей нуллификацией денежных средств является Германия образца 1923 года. В тот период правительство бундесвера обменяло 10 триллионов рейхсмарок на одну новую.

Деноминация: это хорошо или плохо?

В обычных условиях деноминация денежных средств никоим образом не влияет на уровень жизни жителей государства. Подобный шаг предпринимается не для удорожания валюты, а для упрощения взаиморасчетов и оздоровления экономической ситуации в стране.

Большинство деноминационных мероприятий производятся в течение предусмотренного периода на протяжении которого новая и старая валюта ходят вместе. Со временем старые денежные билеты извлекаются банками и уничтожаются. Спустя некоторое время производится окончательная замена старых купюр на новые естественным путем.

Некоторые правительства видят в деноминации возможность поднять экономику за счет населения и предпринимателей.

Интересный подход к оценке других валют по отношению к отечественной.

В таком случае деноминационные мероприятия производятся в сопровождении с:

• ограничением объемов обмена;
• сокращением сроков действия старых купюр и монет;
• требованиями в подтверждении происхождения денежных средств.

Более того, уменьшение нарицательной стоимости валюты, как правило, не обходится без роста инфляции. Такая закономерность связана с тем, что правительство допечатывает лишние купюры и, фактически, отнимает у населения деньги.

Белорусский вариант

За весь период существования государства правительство Беларуси производило деноминацию трижды. Последний раз сокращение нулей на купюрах было выполнено в 2016 году.

Мнение эксперта

Демин Виктор Михайлович

Доктор педагогических наук, кандидат экономических наук, новатор, профессор.

Деноминация снижает темп инфляции?

Изменение нулей на купюрах никоим образом не снижает инфляцию валюты.

Более того, некоторые правительства при проведении замены купюр не брезгуют выпуском лишних денежных билетов, что в свою очередь, даже увеличивает инфляционные настроения национальной валюты.

Какие могут быть последствия деноминации?

Проводя деноминационные мероприятия, правительство стремится:

1. Упростить взаиморасчеты между гражданами.
   Уменьшение количества нулей существенно упрощает процесс подсчета цен.
2. Сократить траты на выпуск новых купюр.
   Количество крупных и мелких купюр после деноминации значительно уменьшается.
3. Выявить скрытые доходы.
   Граждане вынуждены нести скрытые от правительства деньги, дабы они попросту не аннулировались.
4. Укрепить национальную валюту.
   На первый взгляд кажется, что изымание излишка денежной массы из экономики сможет благотворно повлиять на инфляцию.

При грамотном проведении замены денежных билетов экономическая ситуация в стране стабилизируется.

Неправильно или несвоевременно проведенная деноминация может вызвать:

1. Рост инфляции.
   Списание лишних нулей с банкнот на пике инфляции может серьезно ударить по экономической ситуации в стране.
2. Увеличение стоимости товаров и услуг.
   Стресс для граждан, вызванный заменой денег, вынуждает последних вкладываться в технику. Из-за повышенного спроса растет и стоимость товаров.
3. Падение доверия граждан к валюте.
   Пессимистически настроенные жители стремятся продать национальную валюту и приобрести билеты банков зарубежных государств.

Зимняя девальвация в Азербайджане.

Деноминация рубля в СССР и России

В Союзе советских социалистических республик и современной России деноминация денежных знаков проводилась несколько раз:

1. В 1922-1924 годах.
   За данный период времени правительство произвело три обмена. В 1922 году было произведено две замены валют. Кроме этого, в этом году появилась новая денежная единица – червонец, имевшая золотое содержание. В 1924 году был произведен обмен совзнаков на советские рубли в соотношении 50 000 к 1.
2. В 1947.
   Деноминация валюты производилась в соотношении 10 к 1. Обмен касался лишь купюр, номинал монет не изменился.
3. В 1961.
   Обмен монет и купюр на новые, за исключением 1, 2 и 3 копеек, производился в пропорции 10 к 1.
4. В 1997.
   Во время первой и последней в РФ деноминации банки России производили обмен 1000 к 1. Полноценное завершение замены денежных средств произошло лишь в 2003 году.

Деноминация валют примеры

Обмен валют и замена один денежных единиц на другие – это нередкая практика среди мировых государств.

На постсоветском пространстве замена дензнаков проводилась в:

Название государства	Сроки проведения	Коэффициент обмена
Латвия	5 марта 1993 – 26 октября 1993	200 к 1
Литва	25 июня 1993 – 20 июля 1993	100 к 1
Молдова	29 ноября 1993	1 000 к 1
Узбекистан	1 июля 1994	1 000 к 1
Беларусь	20 августа 1994	10 к 1
	1 января 2000	1 000 к 1
	1 июля 2016	10 000 к 1
Грузия	1995	1 000 000 к 1
Украина	2 сентября 1996 – 16 сентября 1996	100 000 к 1
Россия	1 января 1998 – 31 декабря 1998	1 000 к 1
Таджикистан	30 октября 2000 – 1 апреля 2001	1 000 к 1
Азербайджан	1 января 2006	5 000 к 1
Туркмения	Январь 2009	5 000 к 1

Единственными странами, входившими в состав СССР и оставшимися без деноминации, являются Эстония, Армения, Казахстан и Киргизия.

Наиболее впечатляющие списания нулей в истории расположены в таблице ниже:

Как деноминация может повлиять на вклады и экономику страны?

Как проходит деноминация в Белоруссии.

Деноминация или внесение коренных изменений нарицательную стоимость денежных средств может выполняться двумя способами:

1. Технический обмен.
   Процесс замены купюр и монет растянут во времени и носит технический характер.
2. Конфискация.
   Стремительное изъятие национальной валюты и запрет обмена на деньги других государств. Бизнес планы предпринимателей при таком методе деноминации полностью аннулируются ввиду недоступности зарубежных валют.

Как правило, деноминация проводится после окончания периода гиперинфляции и резкого повышения цен на товары.

В большинстве случаев деноминация валюты оказывает благоприятное воздействие на экономику и улучшает настроения граждан.

Зачем и как она проводится

Как уже было сказано выше, деноминация проводится либо после кризиса, либо после проведения масштабных военных действий. Большинство стран, участвовавших во второй мировой войне, провели деноминацию валют.

Списание лишних нулей на купюрах преследует следующие цели:

• уменьшение расходов на печать денег;
• улучшение настроения граждан;
• укрепление валюты по отношению к зарубежным деньгами;
• выявление незадекларированных доходов граждан;
• упрощение расчетов между жителями страны.

В процессе перехода от одной валюты к другой многие магазины устанавливают два ценника.

Деноминация рубля в России в 1998 году

Проведенная в 1998 году реформа была обусловлена:

• высоким уровнем инфляции;
• необходимостью повышения курса к доллару;
• избавлением от бартера;
• выявлением серых доходов.

Уменьшение нулей на банкнотах в 98 году имело пагубные последствия для экономики государства. После проведения деноминации, цены на большинство товаров значительно выросли, что повлекло за собой падение покупательной способности и обнищание населения.

Чем грозит деноминация рубля?

В глобальном смысле, деноминация рубля ничем не грозит государству.

На текущий момент нет никаких предпосылок для замены денежных средств.

Задачи и последствия деноминации

Основные задачи, которые ставят перед собой правительство стран при проведении деноминации можно условно разделить на:

• улучшение инвестиционного климата;
• укрепление национальной валюты;
• повышение удобства обращения денег;
• уменьшение расходов на печать новых билетов;
• сокращение транспортных расходов на доставку больших денежных масс в финансовые учреждения.

Последствия деноминации предугадать сложно. В СССР и России проводилась не одна замена денежных билетов и каждый раз этот процесс сопровождался последствиями. В 1998 правительство учло опыт прошлых лет, но поскольку деноминация совпала с серьезным падением курса валюты, то большинство жителей потеряли свои сбережения.

Как заработать на деноминации?

Существует несколько вариантов заработка на выходящей из обращения валюте:

1. Продажа монет.
   Стоимость изъятых из оборота монет может достигать 40 000 и более рублей за единицу.
2. Продажа купюр.
   Купюры с красивыми номерами могут быть проданы за 3 и более тысячи российских рублей.
3. Создание из банкноты сувенира.
   Банкноты имеют семизначный шифр, поэтому можно попробовать набрать данный номер и продать купюру человеку по ту сторону телефона.
4. Хранение редких денежных единиц.
   Ежегодно редкие купюры с красивыми номерами дорожают на 10%.

Заключение

В статье описаны понятия и виды экономических факторов прямо или косвенно влияющих на стоимость национальной валюты.

Показано, что, казалось бы, негативные экономические предпосылки в некоторых случаях могут помочь оживить экономику и улучшить благосостояние простых граждан.